當全球的主權基金紛紛搭上永續投資的列車，外匯存底全世界第四大的台灣，如何在全球面臨永續投資、高齡化社會，做出更多貢獻？

由商周集團舉辦的《2023永續投資高峰會》邀請到美國、新加坡與日本曾經操盤、推動主權基金的專家共聚一堂，探討全球主權基金與永續投資結合的最新趨勢，這些專家背後代表的資金，合計超過四兆美元。

中華民國退休基金協會理事長王儷玲表示，全球最大的主權基金挪威政府退休基金(GPFG)從2010年起在低碳、替代能源與再生能源的基礎建設等永續投資積極投入，自2010年以來長期年報酬率達10.4%兼顧永續與報酬。

全球最大退休基金日本政府退休金投資基金（GPIF）投入龐大資金，追蹤ESG與減碳指數，並建立指數發布系統，澳洲與美國的主權基金都設立永續投資規範。王儷玲表示，這些資金著眼於長期投資，比要求短期回報的資金更有機會讓永續發生。

以新加坡政府主權基金（GIC）為例，其在1981年成立，資金來源為國家外匯，GIC現為全球第六大主權基金。在GIC任職長達12年，前GIC特別投資部總裁Dr. Kok Peng Teh提到，GIC追求穩健低風險的投資，投資的年限長達10年甚至20年，滾動報酬率打敗通膨。根據2022年該機構年報顯示，GIC投資組合過去20年的名目報酬率為7%。在扣除通膨影響後，過去20年的年化滾動實質報酬率為4.2％成績不俗。

立法委員吳欣盈也提出，新加坡政府僅花8個月成立GIC，現擁有超過1900名員工，包含新加坡總部，分布在全球共有十一個辦公室，透過投資讓全世界都看到新加坡的實力與存在，台灣跟新加坡一樣，缺少天然資源，容易受到全球經濟與政治的影響，目前她推動台灣成立主權基金，已有67位立委支持。她認為，台灣外匯存底全球第四大，可借鏡新加坡的做法，透過資本與國際連結為台灣發聲。

美國富蘭克林坦伯頓執行副總裁暨亞太區主席Ben Meng曾擔任美國最大退休基金、加州公務人員退休基金的投資長。他指出，主權基金可長期投資，成為其進入永續投資的優勢，因為能夠與主權基金進行長期投資競爭的資本很少。「你做得到長久，別人不行，這就是機會，才能獲得長期投資的溢價。」就像2008年金融海嘯期間，假設當時投資股市，放長來看都是獲得百倍千倍的回報。

前日本眾議員，同時也是第一任安倍內閣經濟財政政策政務次官田村耕太郎，催生了全球最大退休基金GPIF的成立。他來台分享指出，日本央行將大多數的外匯放在日本長期公債，這是負利率的投資，他提倡成立主權基金追求更好的回報，讓日本在面對人口老化時，能降低日本退休基金的壓力。

永鑫能源董事長李豪（Leo Seewald）曾任台灣貝萊德投信董事長，熟稔綠能與資產管理，五年前他加入主權基金的倡議。他指出，目前央行管理外匯的方式，無法有足夠的回報。主權基金很適合投資綠能因為：第一，主權基金偏好長期投資，適合需要長期才看到回報的再生能源；第二，主權基金不需要籌資，擁有很多資本，投資綠能需要龐大的資本；第三，兼顧永續與報酬，研究顯示永續投資與綠能帶來正報酬。此外，台灣需要軟外交，假設有主權基金，台灣就能成為國際金融市場的一員，讓世界看到台灣實力與地位。

最後，投信投顧公會副理事長尤昭文指出，以國際主權基金常見的結構來看，央行若擔心成立主權基金會賠錢，其實可以透過主權基金的機構發債，由央行購買債券，透過領息確保獲利同時保本。

當永續與高齡化社會，成為全球不可逆的趨勢，主權基金在永續投資的角色越來越重要，政府可透過資本的力量，獲得更多世界的注目與取得永續競爭力的門票，為後代創造更美好的未來。